《猛鬼街2》承接前作，主角罗尼搬进了前作主角南希曾住过的房子。他开始频繁做噩梦，梦中总有一个面容恐怖、带着金属爪子手套的弗莱迪出现。弗莱迪试图占据罗尼的身体，以此重返现实世界作恶。罗尼的行为逐渐变得怪异，他的朋友和家人都感到十分担忧。随着噩梦不断升级，罗尼发现自己的身体不受控制，甚至在清醒时也会做出一些危险的举动。在与弗莱迪的对抗中，罗尼结识了一位了解弗莱迪的人，在其帮助下，他努力寻找打败弗莱迪的方法。最终，罗尼鼓起勇气，在现实与梦境的交织中，与弗莱迪展开了一场惊心动魄的决战，试图阻止这个恐怖恶鬼继续肆虐。