《观世音传奇》以观世音菩萨的前世妙善公主为主角展开故事。妙善公主是兴林国妙庄王的三女儿，她天性善良，对佛法有着浓厚的兴趣和虔诚的信仰。然而，妙庄王并不理解她，一心想让她放弃修行，还为她安排了政治联姻。但妙善公主不为所动，坚决要出家。妙庄王盛怒之下将她赶出皇宫，还百般刁难。即便如此，妙善公主依然坚守自己的信念，在艰苦的环境中潜心修行。后来，兴林国遭遇灾难，妙善公主凭借自己的慈悲和智慧拯救了百姓。最终，她功德圆满，化身成为大慈大悲的观世音菩萨，继续以无边的法力和慈悲之心普度众生。