书生朱世友在进京赶考途中，于破庙避雨时救下了被恶鬼骚扰的女鬼莫愁。莫愁为报救命之恩，每晚现身助朱世友读书。朱世友的同窗王顺生心生嫉妒，设计陷害他，导致朱世友被抓入狱。莫愁为救朱世友，向画中狐仙求助。狐仙答应帮忙，但要求莫愁在事成后回到画中。最终，朱世友沉冤得雪，高中状元。然而莫愁却不得不遵守约定回到画中。朱世友得知真相后，伤心欲绝，决定放弃功名，与莫愁长相厮守。他来到画前，呼唤莫愁，奇迹发生，莫愁从画中走出，二人终成眷属。影片将奇幻元素与爱情故事巧妙融合，情节跌宕起伏，充满浪漫色彩。