陈塘关总兵李靖的夫人怀胎三年零六个月后，生下一个肉球。李靖以为是妖怪，挥剑劈开，里面竟是个可爱的男孩，取名哪吒。哪吒七岁时，天下大旱，东海龙王滴水不降，还命夜叉去海边强抢童男童女。哪吒见义勇为，打死夜叉和前来增援的龙王三太子敖丙，并抽了它的龙筋。龙王恼羞成怒，到陈塘关兴师问罪，要李靖交出哪吒才肯收兵。哪吒不愿牵连父母，于是割肉还母、剔骨还父，当场自尽。太乙真人用莲花和鲜藕为他重塑肉身。复活后的哪吒手持火尖枪、脚踏风火轮，大闹东海，战败龙王，为百姓除害。